未来二十年:中国最危险的八大行业
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未来二十年:中国最危险的八大行业
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理论上,经济周期早在2019年前后,就已经进入拐点。
所谓的疫情三年,短时期内一定程度滞缓萧条来临。几乎全球所有国家无限制QE,让原本掩盖在经济繁荣下已经汹涌的暗流,再次被泡沫看似美好的外衣暂时遮掩。
如果要保持货币体系不崩塌的前提,量化宽松出来的资本和金钱,注定有使用成本。有成本就代表你使用这个资金,是需要支付一定比例利息。
这也就是为什么疫情三年,痛苦和绝望的感受,远没有当下的2023年惨烈,以及更加地刻骨铭心。
只要是有代价的东西,都需要付出成本。就算当下你不付出成本,代价依然要滚到未来让你去兑现。
钱这种最为直白的东西,代价就是利息。原本并未消化的天量债务,反而再上一个台阶,滚到更大级别。
债务还本付息,是一个无法投机取巧、需要直面解决的刚性问题。
但是,如果一旦把时间轴和周期拖长来看,2023年或许在未来的历史记载中,并没有那么不堪。
好与坏,长与短,没有对比就没有暴击伤害。
未来很多年你或许会发现,原来2023年回过头来看,真没有那么寒冷。在后面更矮的一堆年份里,足以当个举足轻重的将军。
因为未来很多年,全球经济各种问题,在整个全球债务危机问题没有得到彻底根本性解决前,在整个全球经济活动产能过剩供需破坏没有彻底扭转前,各种矛盾大概率都会集中显性爆发!
春天离我们十分遥远,那么在步入初冬的当下,我们应该居安思危,未雨绸缪规避掉后面一个又一个深不见底的巨坑。不然你注定会在萧条的暴风雪中,被雪崩掩埋,飓风卷走。
从我个人角度看,至少有8个有能力一波带走你的——深渊巨坑!
首先有一点需要明确:
在未来很多年中,全球经济是一个逐渐紧缩的大趋势。
国内人口逆增长,只是冰山一角的一个显性特征。
一、彻底明牌的房地产
房地产近30年来,作为经济核心主力之一,目前已经彻底从时代的舞台中央,为主角让位。
用更宏观视角来看,房地产行业从改革开放至今,已经彻底完成属于它的历史使命。
房地产行业在中国兴起之初,极大程度弥补生产力供需关系的平衡与变化,满足了广大人民群众衣食住行——住这个最基础的需求。因为在乡土情节极重的东亚,住房与居住环境改善是深入骨髓,深深刻入DNA。
随着本轮40年大繁荣进入尾声,房地产行业从拉动经济内需,调动人民劳动积极性的正面效应逐渐消失。
2015-2020年一波史诗级的涨价去库存,彻底洗劫改革开放40年来,几代劳动人民在这轮繁荣中积累的财富。
把两代人甚至三代人改革开放靠勤劳积累获得的财富,换成了一家人肩上沉重无比,几十年的巨额负债。几十年辛勤劳动积累的百万财富消失,一纸合同后换来数十年百万级别的负债。
房地产从历史舞台上谢幕,最后退场方式极不光彩,注定造成各种债务面、资金面的天雷滚滚。
无数三角债、多角债的引线,早已开始火星四溅。同时,还会严重影响上下游的相关产业链条:
例如上游:水泥、建材、施工机械等等大量行业
例如下游:家具、家居、装修等等大量产业链条
一个超大级别下跌趋势形成,任何一次反弹都是出逃机会!
二、整个教育产业化链条
除了房地产最后10年井喷式诱多成为顶级泡沫,教育产业化泡沫是一个循序渐进、滚雪球的过程。
高考不断扩招、高校不断创办、教育成本不断累加,但高校就业率逐渐下滑,是这个产业链最为显著的特征。
从80年代初,大学生天之骄子,到如今的黄袍加身,仅仅只用了短短40年,就走完了很多发达国家百年都无法完成的历史进程。
换一个角度来说,这未尝不是一种特殊方式的弯道超车。
目前中国高等院校已经超过3000座,且不说高校的同质化,相关专业的重复性,必须天量的生源才能养活冗沉的相关就业人群。
到如今且不说多地区本科生送外卖人数,比例超过百分之30,其中还不乏大量研究生。高等教育的边际效益和收益比,已经大幅下滑肉眼可见的不堪入目。
同时新增人口断崖式减少,让整个教育产业化链条的后续更加无以为继。
三、轻奢类及一般奢侈品
轻奢这个词,随着这轮经济繁荣周期临近尾声之际,使用频率越来越高。
本质就是产能严重过剩,资本与商家为了割韭菜剪羊毛,对存量群体进行的最后一次收割洗脑。
奢侈品中的重奢板块,无论经济繁荣,还是经济萧条,一直都和普通消费者无缘。
300万以上的车,虽然很多人在互联网上见多识广,打嘴炮没有什么了不起。但人家资本与商家设计这类产品出来,就是为了让富豪们与普通消费者,与中产阶层彻底隔离断裂开来。
连你个中产踮脚就能够得着的玩意,你好意思给我提是重奢?
什么是重奢?
1、具备奢侈品性价比非常低的惯例;
2、还具备单价绝对值非常高的特性。
你说5000一双的袜子,这种是性价比低得令人落泪,反正穿了也不会变成神行太保戴宗,或万里独行侠田伯光的商品。普通人脑子一抽风,一个月的收入也买得起这玩意,任何东西只要到手把玩久了,就会彻底失去神秘感。
但是,300万元起步的豪车,不是你有好奇心就能够得着。好奇心你是有,但你更需要有300万元才行!
300万元对于百分之90以上的人来说,是一辈子都梭哈不出来的财富。这就是重奢把各类人群绝对值生殖隔离的效果。
真正的富豪阶层追求重奢,不单单是商品品质,而是不断加固自己与中产之间的精神护城河!
经济萧条,富豪也会从百亿身价缩水到50亿,甚至30亿20亿。但这并不影响人家消费单位只是百万级别的商品,因为人家财富总单位是亿。
轻奢是一种迎合中产阶层,模仿富豪阶层满足虚荣心的产物。
每当经济萧条,中产永远都是返贫最迅速的一类群体,更不谈很多只是表面看着光鲜亮丽的伪中产。
财富单位是亿的富豪阶层,财富缩水概率大。正常情况下,被一杆子彻底清空的概率并不大。
底层贫困阶层,人家本来就没什么多余资产,本来绝对值就小,想跌都没啥资产筹码。
何况很多底层贫困阶级,在金融系统眼中,就不是优质客户。就算想无脑开杠杆作死,连这个机会都不曾拥有。
因此,萧条来临幸福敲门之际,被金融机构杠杆加持的中产阶层,注定受到的影响最大。
收入真真切切上涨,同时对未来收入预期充满光明,是中产阶层之所以敢全力梭哈开杠杆,取富豪阶层代之雄心壮志,最大的底气所在。
现如今世道反转,很多东西已经进入肉眼可见,进入明牌阶段。
根本不管你是装鸵鸟,脑袋往那沙里一埋,还是鸭子死了嘴巴硬,过坟山吹口哨给自己壮胆唱多。
每月一到固定时间点,你就得按时按量去还那沉重的负债本息。
特别是很多一线城市杠杆拉满,贷款500万,30年本息要还接近1000万;贷款800万,三十年本息要还款1500万。
在这个降薪裁员浪潮才刚刚开始的情况下,不光你的预期在大幅打折,你的真实收入一样真金白银在打折。很多被裁员找不到工作的人,收入直接降到0。
当资产价格跌穿负债总额,负资产一词并非凭空捏造,自古萧条杠杆最杀人。
信贷负债是刚需,而轻奢不是。
中产就是轻奢消费的绝对主力,消费降级是大势所趋。
无论你承不承认,时代车轮都不会以谁的意志停下分毫,注定碾碎一切泡沫。
从中超到村超!从NBA到村BA!
全民参与锻炼的背后,就是赤裸裸的消费降级!
轻奢泡沫破灭,亦是逃不过的事实!
四、工业化电子慢消品
工业电子化的消费品,消费周期就一个字慢!
产品质量越好,换新率注定越慢。
无论是汽车,还是飞机坦克。或亦是电视机,电冰箱,洗衣机,空调。还是手机,电脑等等。
想必大家是不会把这类东西,当一次性消耗品进行使用,哪怕你是福布斯榜上常客,哪怕你是地球首富。
我还真没见过,网上都没有看过这样的新闻,哪个顶级富豪去什么地开车过去然后车就不要了,当一次性消耗品来使用。
也没见到过谁,手机打个电话,或者回个信息就扔掉,然后又拿出部新一次性手机如此循环。
经济繁荣时期,加上消费主义盛行,绝大多数工业化电子慢消品,达不到使用年限就会被更换。
一旦经济进入萧条周期,产能过剩、收入骤减、负债压身等多重压力下,慢消品是最容易被市场抛弃,成为不择不扣的滞销品。
慢消品之间的价格内卷战争,注定会杀得天昏地暗,鬼哭神嚎!
那几句老话怎么说来着?
有钱没钱,回家过年?缝缝补补又三年!
五、金融机构
经济繁荣时期,金融机构除了能调节经济流动性,更是一个财富杠杆放大器。
由于金融机构掌握金钱绝对数非常巨大,哪怕只是非常少的利差,都能赚取天量财富。
100亿资金的公募私募,一年收百分之1的管理费就能上亿。
100亿的各种债,三、五、七年限,一年千二千三承销费,随随便便也能上亿。
因此,金融机构是各路大神搏杀的名利场,金钱风暴眼的舞台正中央。
很多人为公司上班,企业打工,并没有任何归属感;很多企业没有企业文化,同时很多人本身也没有任何精神信仰,这是一个巴掌拍不响的问题,双方都有责任。
金融机构自身名利场属性,涌入各怀鬼胎的人非常多。他们核心目的就是赚钱,游走于法律边际情况下,注定产生很多潜在风险非常大的业务。
1、金融名利场的冗沉的人员十分过剩;
2、繁荣末期那些蝇营狗苟的风险业务正在集中暴露;
3、经济萧条市场利差机会减少,金融机构核心利润机会同样大幅减少。
伴随多重共振,萧条中很多金融机构会彻底玩完。
大萧条中,金融机构注定无法重现繁荣时期辉煌。
六、基建相关产业链
每一个地区经济发展之初,都会掀起一大波基建浪潮。
但是这个浪潮与下个浪潮,会存在非常大的周期间隔。
本质上基建与工业化电子慢消品——血火同源!其内核本质就是质量越好,使用性价比越高,而更新换代率越慢。
由于各国各地经济发展周期并不完全相同且重叠。东亚其他地区,无论港澳台还是日韩,很多地方还在使用二三十年前,甚至五六十年前的基建设施。
西欧北美,更是多次有百年以上的基建设施被全世界民众,360度全方位无死角吐槽。
中国40年改革开放浪潮,经济飞速发展的同时,基建项目更是不断迭代日新月异。基建狂魔的从称号,至少在最近二十个年头里当之无愧。
再盛大恢弘的宴席,终究有曲终人散的一天。
数十年之内,都很难等待再次开席的日子——哪怕下个经济繁荣周期。
因为即使你再有钱,一座桥,一条路,一个机场,都不可能当一次性筷子来使用!
七、天量负债无法脱身的群体
其实这个话题,在第三条轻奢部分已经有比较详细的论述,但是还存在一定区别。
轻奢瓦解主要是繁荣时期,消费主义在经济彻底滑入萧条,玩不转行不通。
轻奢瓦解——收入预期降低薪酬收入减少,是主要核心因素。当然同时再背负天量负债,注定会死得更快。
繁荣末期萧条初期,同样有非常多和奢侈品无缘的人,被整个时代彻底淘汰。
别说奢侈品,很多人一辈子和品牌都搭不上边。这类人是一百块钱买三件衣服,甚至15块钱买一件T恤的常客。
为什么如此勤俭节约的人一样会完蛋?
说一千道一万,还是那个熟悉的老朋友——杠杆与负债!
其实很多原本穿100块钱买三件衣服的人,真实情况比那些一身轻奢或奢侈品的人有钱得多。
这些人比热衷轻奢奢侈品的人,野心十倍百倍不止。同时他们也懂得延迟满足,并拥有这项能力。
但为何最终反而会混成最凄惨的一族?
归因源于他们的认知以及过于贪婪的雄心壮志。
这类人绝大多数栽在繁荣最后10年,在贪婪诱惑下把多年积蓄全部压上,同时把杠杆拉满,想在未来的疯涨中改变阶层、改变人生命运。
赌和贪带给他们的并不是财富自由,以及改变阶层的梦。而是把他们拽入了最终鬼门关!
对世界的认知,决定人生成败的下限。
其他剩余所有优良品质,才是能拔高的最终上限。
只有你的地基(对世界的客观真实认知)够稳固,才有可能万丈高楼平地起。
一旦认知错误,就像掉进沼泽里,你越折腾越挣扎,反而死得越快。
也许你会问,那掉进沼泽怎样才能活下去?
我的答案是:永远不要掉进沼泽!
是否掉进沼泽,不是努力程度决定,而是由你的认知决定。当然,偏向虎山行的行为艺术大神们,不在本次讨论范围内。
最后人生旅途没有给你任何帮助的人,萧条时反找你借钱消耗你的人,我个人的建议是直接拉黑!
八、萧条中准备抄底的群体
这类人与天量负债无法脱身群体,正好截然相反!
第七类人身负天量负债如履薄冰,稍有不慎就会跌落万丈深渊。
第八类人却是没有任何负债,怀揣大量真金白银,安静等待市场展开一场又一场,震古烁今的暴跌然后去抄底。
也许有人会问,第八类人正是现在当之无愧的人生大赢家,怎么还会是风险系数最高的群体之一呢?
因为德不配位!
德不仅是道德品质,同时还指综合能力素质,以及一颗敬畏市场的心。
当整个市场出现极端情况,是一定会出现多空双杀的壮观景象。
真正的底部,都是所有抄底的人,绝大多数死得干干净净,才会最终出现。反弹不是底,是底不反弹,价格不彻底跌穿价值,跌得所有人怀疑人生之前,真正的底部不会出现。
市场中能最终等到戴维斯双杀节点的人,注定是极少数!
资本市场有句老话:新手死于追顶,而高手死于抄底!
很多高手因彻底低估市场、蔑视风险而被定罪——七宗罪之首罪的傲慢!
任何人,都需要时刻保持对市场深深的敬畏。
至于外贸相关产业链,是国内经济的根基。我个人认为,所有行业都会出现萧条趋势,但外贸依旧是经济输血的核心主要命脉所在。
只有外循环有效建立,内循环才能如期进行。如同阿拉伯数字“8”的循环,最开始外循环那个圆运转起来,后面那个圆才有可能进行。
随经济萧条蔓延,影响的行业越来越多。
以上8个行业及群体,在萧条中潜在风险大于理论平均值,并不是说其他行业就不受影响。
所有行业都在加速内卷,争抢越来越小的存量市场。
凛冬已至!