光伏美国关税政策点评：故技重施恐难成，从容应对终受益
事件：
1）美国众议院筹款委员会援引《国会审查法案》（CRA），批准了废除拜登政府暂停征收太阳能两年关税的立法，恢复东南亚进口光伏关税议案将提交美国众议院全体投票；
2）400多家美国太阳能公司致函国会，表达了废除拜登总统暂停太阳能关税的破坏性影响；
3）美国能源部宣布了若干新的太阳能投资，并计划投入30亿美元扩大屋顶太阳能接入。

众议院筹资委员会希望取消反规避调查暂缓令。2022年3月，美国商务部宣布反规避立案，对中国组件企业在东南亚的规避双反关税的行为展开调查。5月美国商务部释出备忘录，表示硅片制造地为海外或者非中国厂家制造，能够不受反规避调查限制。6月6日，白宫释出声明，给予东南亚反规避2年的免税期，也就是在2024年6月之前未使用海外硅片生产的组件也不会被征收反规避关税。此次众议院筹资委员会所提出的议案，目的则是取消在2022年6月白宫所发布的这一暂缓令。
CRA提案流程复杂，进展缓慢。此前1月由美国众议院两党议员小组提出该提案，目前众议院筹款委员会以26票对13票通过了该决议（CRA），该议案将提交众议院全体投票。若该议案获得众议院全体投票通过，它将被送往由民主党控制的参议院，美媒认为，预计该法案在参议院不会获得足够的支持，民主党政策主张支持新能源发展，而参议院由民主党控制，流程上难以顺利通过。如果CRA在两院都获得通过，拜登总统有能力否决该措施。然后两院三分之二的多数票可以压倒总统的否决权。该流程比较复杂，从此前进展看进度缓慢，具有较大的不确定性。

从美国企业以及各方态度看，通过概率也不大。SEIA认为，若该法案获得通过，预计将有4GW太阳能项目将被取消，这一规模占2023年美国太阳能装机目标的14%，此外还将损失超过42亿美元的清洁能源投资，减少太阳能行业的30000个工作岗位，其中包括4000个制造业工作岗位。目前有超过400多家美国太阳能企业联名致函国会反对这一提案；周三，美国太阳能工业协会（SEIA）、美国可再生能源委员会（ACORE）和美国清洁能源协会（ACP）也发布一封联名信，呼吁国会议员反对这一提案。
美国光伏需求旺盛，国内企业充分受益。美国本土制造产能不足，2021年仅4.23GW，份额约15%左右，高度依靠东南亚进口。2022年美国组件进口受UFLPA影响限制装机，全年光伏直流侧装机规模仅20.2GW，同比下降16%。除了在东南亚布局逐步加码外，中国企业亦开始在美国本土布局，晶澳2023年底将在美国建成2GW组件产能，隆基将与美国清洁能源开发商Invenergy合作，计划建设5GW组件厂，TCL中环依托MAXON在美国扩建的电池厂已开工，其他企业也在布局考量中。考虑到中国企业在成本与效率等方面的优势，无论是目前从东南亚出口美国还是未来美国本土制造，均有望保持较高份额。
据SMM数据显示，2022年美国光伏新增装机量约为24GW，这一数据在2023年预计将达到38GW左右，分别占全球新增光伏装机量的9.6%、10.3%。如果法案通过，将会对美国光伏行业发展造成严重阻碍，增加美国进口组件的壁垒，而美国光伏组件和电池的产能短期内无法满足国内需求。对于拥有海外一体化产能和海外扩产布局的公司来说，竞争优势将进一步加大。目前中国组件企业对美国出货核心瓶颈在于UFLPA法案（涉疆）而不是目前的CRA法案（暂缓），部分头部企业仍然受到一定限制，如果后续贸易环境再次变化，则会对国内组件厂商的出货及盈利水平造成影响。

总体来看，美国各种制裁是穷途末路，全球去美元化在不断的发生，战胜贩子迟早会被揭穿的