麒麟信安和华大九天,国产替代的新龙头

时间:2022-11-16    作者:大策观察    分类: 科技


麒麟信安发行价为68.89元/股,发行1,321.1181万股,募资总额为9.1亿元。

麒麟信安开盘价为200元,收盘价为215.2元,较发行价上涨212%;以收盘价计算,公司市值为113.72亿元。

麒麟信安是2022年湖南省第一家科创板上市公司,也是长沙市2022年第三家上市公司。

麒麟信安致力于将技术进步与行业属性深度耦合,为国防、电力、政务等有信息安全刚性需求关键行业,提供自主可控、安全高效的产品和服务。

招股书显示,麒麟信安2019年、2020年、2021年营收分别为1.41亿元、2.3亿元、3.38亿元;净利分别为2034万元、9890.6万元。

麒麟信安2019年度、2020年度及2021年度税收优惠金额占净利润的比例分别为26.65%、41.74%和24.83%。

报告期各期末,麒麟信安的应收账款账面价值分别为7745.17万、4970.76万元和1.37亿元,占同期末流动资产的比例分别40.41%、12.39%和30.01%。

 

华大九天

华大九天作为国内EDA领域的龙头,虽然已经在部分领域如电路仿真工具达到5nm水平,但整体相比三巨头,仍然落后太多。

北京华大九天科技股份有限公司(简称“华大九天”)成立于2009年,一直聚焦于EDA工具的开发、销售及相关服务业务。 华大九天主要产品包括模拟电路设计全流程EDA工具系统、数字电路设计EDA工具、平板显示电路设计全流程EDA工具系统和晶圆制造EDA工具等EDA软件产品,并围绕相关领域提供包含晶圆制造工程服务在内的各类技术开发服务。 华大九天总部位于北京,在南京、上海、成都和深圳设有全资子公司。

一、主营业务

      公司主要从事用于集成电路设计与制造的EDA工具软件开发、销售及相关服务业务。EDA 是Electronic Design Automation的简称,即电子设计自动化。运用EDA技术形成的工具称为EDA工具。包括:

1、模拟电路设计全流程EDA工具系统(营收占比66.64%)

     模拟集成电路设计是指对模拟电路进行结构设计、版图设计、功能和物理验证的全过程。这一过程包括原理图编辑、电路仿真、版图编辑、物理验证、寄生参数提取、可靠性分析等环节。

     公司是我国唯一能够提供模拟电路设计全流程EDA工具系统的本土EDA企业。目前主要既有模拟电路设计全流程EDA工具系统中,电路仿真工具支持最先进的5nm工艺制程,处于国际领先水平;晶体管级电源完整性分析工具支持14nm工艺制程;其他模拟电路设计EDA工具支持28nm工艺制程。

2、数字电路设计EDA工具(营收占比10.24%)

      数字电路设计是指电路功能设计、逻辑综合、物理实现以及电路和版图分析验证的过程。这一过程通常分为数字前端和数字后端两部分,主要包括单元库准备、逻辑仿真、逻辑综合、布局布线、寄生参数提取、时序分析与优化、物理验证和版图集成与分析等环节。

     公司目前已发布的数字电路设计EDA工具中,单元库/IP质量验证工具、高精度时序仿真分析工具、时序功耗优化工具、版图集成与分析工具和时钟质量检视与分析工具均可支持目前国际最先进的5nm工艺制程,处于国际领先水平;单元库特征化提取工具目前可支持7nm工艺制程。整体来看,公司已发布的数字电路设计EDA工具中,5款工具可支持5nm工艺制程,已经达到国际领先水平;1款工具可支持7nm工艺制程。

3、晶圆制造EDA工具(营收占比12.54%)

     公司针对晶圆制造厂的工艺开发和IP设计需求,提供了相关的晶圆制造EDA工具,包括器件模型提取工具、存储器编译器开发工具、单元库特征化提取工具、单元库/IP质量验证工具、版图集成与分析工具以及模拟电路设计全流  程EDA工具等,为晶圆制造厂提供了重要的技术支撑。

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